Kwintesencja inwestowania małych sum.

Mam nadzieję, że niektórzy zdążyli się zapoznać z artykułem, który zamieściłem ostatnio. Jeśli nie to zachęcam do jego przeczytania. SKRÓT JEST TU :)

Kwintesencją postu „kolegi po fachu” jest to, że…zamiast opisywać wyjaśnię na liczbach :)

Mamy 10.000zł

Zysk roczny 20% ( na całym kapitale )

Czyli mamy 2000zł/12mc = ok.167zł miesięcznie ( już mniejsza kwota i wiele osób dostrzeże, że takie pieniądze w miesiącu można łatwo zarobić w wielu dziedzinach bez ponoszenia ryzyka inwestycyjnego, idźmy jednak dalej…)

167zł/22dni( tyle średnio miesięcznie, minus święta i dni wolne od pracy na giełdach – aczkolwiek na świecie zawsze znajdzie się jakaś giełda, która działa ;)=7,59zł

Jak sami widzicie kwota 7,59 zł dziennie jest wręcz banalna… Dlatego zadaję wam pytanie…

Czy dla takiej kwoty warto ryzykować utratę zaoszczędzonych środków ? :)

Na obronę sensowności inwestowania takich kwot i mniejszych jest to, że robiąc to długoterminowo (mam tu na myśli inwestowanie pod fundamenty lub na wykresach tygodniowych czy miesięcznych ) kreujemy namiastkę pasywnego dochodu.

Pracę – analizę pozycji, robimy raz, a później tylko obserwujemy ją raz na jakiś czas. Dzięki temu, możemy spokojnie zarabiać pieniądze w innych dziedzinach. To się nazywa skalowanie i jest podstawą kreowania majątku… w tym samym czasie zarabiamy, bardzo prosto mówiąc, będąc w dwóch miejscach na raz :)

Jak zawsze każdego zachęcam do wyciągnięcia własnych wniosków, spisania „za” i „przeciw” i podjęciu odpowiednich decyzji. 

Opłacalność inwestowania na giełdzie.

Bardzo ciekawy post odnośnie opłacalności inwestowania na giełdzie.

Artykuł do przeczytania KONIECZNIE

Skalowanie i piramidowanie

Skalowanie i piramidowanie najlepiej wedłóg mnie wykożystać w kontach, które są przez nas obarczone większym ryzykiem. Takie bowiem działania mogą szybko pochłonąć nasz rachunek ( skalowanie i pójście w stratę) jak i wywalić go w kosmos.

Film o piramidowaniu i skalpwaniu

Jedna z podstawowych zasad w tradingu, tak często zapominana przez nowicjuszy.

Wyobraź sobie, że siedzisz i czytasz książkę. Masz ją w pewnej odległości aby dobrze widzieć zdania, które są tam napisane. A teraz wyobraź sobie, że przysuwasz ją pod sam nos... jesteś w stanie dostrzec słowo, co najwyżej urywek zdań. A teraz oddal ja tak, że widzisz ją na tyle małą, że obok mogą na spokojnie pojawić się nowe książki i wystarczy lekki ruch okiem, aby przejść z jednej do drugiej.

Wygodnie i naturalnie, prawda ?

To dlaczego wielu początkujących otwiera sobie 7-10 książek, ustawia każdą przed nosem i stara się czytać co chwila wertując kartki z takiej odległości i przerzuca uwagę z jednej opowieści na drugą ?

Jak już pewnie się domyśleliście książka reprezentuje instrument finansowy, natomiast odległość to TF jakim się posługujemy.

Moja rada jest taka :

Jeśli tradujesz na niskim TF (1m,5m) skup się na jednym instrumencie. Uwierz mi, na jednym będziesz miał również wiele okazji do zajęcia pozycji, a będziesz bardziej skupiony. W miarę jak poszerzasz TF zacznij zwiększać ilość instrumentów, dzięki temu będziesz w stanie wyłapać więcej ruchów :

Nieprawidłowo :
A. Szukanie na 20 spółkach okazji wejścia daytrading na m5
B. Szukanie na jednej spółce wejścia na TF W1

Prawidłowo :
A. Szukanie na 1 spółce okazji wejścia daytrading na m5
B. Szukanie na 20 i więcej spółkach wejścia  na TF W1

Money management.

Gdzieś wyczytałem, że trader nie jest specjalistą od gry na giełdzie...on jest specjalistą od ryzyka.

Takim oto wstępem chciałbym was zaprosić do zapoznania się z paroma metodami zarządzania kapitałem, które były i są stosowane przez wiele osób. Każdy bowiem musi znaleźć zwój sposób na zarządzanie pozycją, bo wszystko sprowadza się do jednego mianownika...ryzyka.

Bez dłuższego wstępu przejdźmy do rzeczy :)

1. 1%-2% (standard)
2. 50%-100% (RUNY)
3. Wyjścia pośrednie.
4. Piramidowanie

Ad.1

Z tym spotkał się każdy. "Zawieraj zlecenia z ryzykiem maks 2% kapitału", Większość osób stosuje takie podejście i nie byłoby książki, która nie wspominała o takim sposobie zarządzania pieniędzmi, więc nie będę się rozpisywał na temat tej metody.

Jeśli nasze 1%-2% liczymy w ten sposób : cały nasz majątek/10/10 = 1% to jest to świetna metoda do zarządzania kapitałem przy inwestowaniu średnio i długo terminowym, ponieważ ilość otwieranych pozycji w skali roku jest bardzo mała, to można zaangażować większy kapitał w te ruchy.

Dla pozycji day tradingowych polecam podzielić to jeszcze przez 10. Częste ruchy mogą spowodować serię strat, a na niższych interwałach łatwiej o przypadkowe wycięcie. Aby lepiej to zrozumieć powiem tak : aby ruszyć świecy na D1 potrzeba znacznie większego kapitału, niż ruszenie świeczki na m5.

Wykorzystanie :
- do średnio i długo terminowego zagrywania
- stały system zarządzania wielkością pozycji


Kto wykorzystuje :
- prawie każdy :)

Ad.2

TJS i wszystko jasne. :) Odkąd Rafał Zaorski wszedł na ekrany YouTube i szeroką scenę tradingu zrobiło się głośno o metodologi RUNowej. Dla tych co nie mieli okazji się z nią zapoznać parę informacji.

Wpłacamy 1%-2% dostępnego kapitału na konto brokerskie i gramy 50%-100% tej kwoty. Jeśli stracimy, to nasze konto zostanie uszczuplone o niewielką kwotę. Głównym założeniem takiego sposobu inwestowania jest procent składany. W ten sposób bowiem możemy wykładniczo zbudować nasz kapitał inwestycyjny. Gdyby inwestowanie porównać do jazdy samochodem, to poprzedni model można by porównać do płynnej jazdy. RUNy natomiast są jak naciśnięcie pedału przyspieszenia. Spowoduje to, że dojedziemy szybciej do celu, ale również możemy szybciej wylecieć z trasy.

Wykorzystanie :
- do budowania większego kapitału inwestycyjnego
- Day trading

Kto wykorzystuje :
- Rafał Zaorski i członkowie TJS

Ad.3

Takie podejście zostało opisane przez Van Tharpa w jego książce. Dowiedziałem się o tym dopiero po fakcie, jak przez pewne okoliczności sam wpadłem na to, w jaki sposób można wypracować sobie "darmowe" pozycje. Głównie jednak złościłem się na szybkie wybijanie moich pozycji i powrót ceny do poprzedniego kierunku i tutaj pojawił się taki ratunek.

Więcej zostało opisane TU. Mam trochę inne założenia odnośnie pozostawionych pozycji, ale głownie chodzi o to, że koncepcja jest bardzo podobna.

Na blogu parokrotnie pokazywałem zagrania z tej metody. Np. TU. 

Wykorzystanie :
- pozycje nastawione na ochronę kapitału
- łapanie większych zasięgów
- psychiczny odpoczynek

Kto wykorzystuje :
- Van Tharp

Ad.4

Przeciwieństwem pośredniego zamykania pozycji jest jej piramidowanie.

Strategia ta jednak nadaje się wyłącznie przy instrumentach płynnych ( ryzyko braku możliwości zamknięcia dużej pozycji ), oraz trendowych, aby móc rozwinąć naszą strukturę. Dla lepszego wyjaśnienia tematu : TU 

Wykorzystanie :
- lewarowanie zysków
- instrumenty z dużym zakresem ruchów

Kto wykorzystuje :
- trader pod pseudonimem "Szwajcar"


Ile strategii tyle samo możliwości zarządzania kapitałem. Jak wielokrotnie powtarzam : dobierz strategię do siebie, a nie siebie do strategii, sami musicie spróbować, która do was najlepiej pasuje. Zostawcie teorię i weźcie się za praktykę. Wrzućcie małą kwotę na rynek i przetestujcie każdą metodę obserwując jednocześnie wasze emocje.

Bardzo ważne jest dobranie money managementu do komfortowego zagrywania z prostego powodu. Jeśli będziecie cały czas stosować metody, które wywołują w was ogromy stres, np. 4-5 razy dziennie zagrywacie. To pomyślcie jak szybko skończycie z tradingiem. Nikt bowiem nie zachowuje dobrych wyników pod ciągłym stresem. Ktoś ładnie to ujął : stres jest jak uderzanie się młotkiem po głowie, ile razy jesteś w stanie przyjąć? Bardzo, ale to bardzo szybko będziecie mieli dość.

Dla tych co chcą szybko i dużo :)

Dla tych co chcą szybko i dużo :)


Dwa filmy poruszające bardzo ciekawe kwestie, które są wałkowane przez wiele osób :

Kapitał na start

Opis : Jaki racjonalny kapitał jest nam potrzebny na start, aby móc utrzymać się z inwestowania na rynku. Jak pogodzić pracę na rynkach z czasem wolnym ?

Day trading - czy możliwe jest utrzymanie się z tego ?

Opis: Trader indywidualny przedstawia w jaki sposób psychologicznie podejść do daytradingu. Czy rzucić pracę i handlować ? Czy warto dawać sobie cele np."dziś zarobię 500 zł". Co z presją ?


Według mnie obie te wypowiedzi świetnie się uzupełniają i pokazują co możemy zyskać i co możemy stracić...niestety bowiem zyski z giełdy są okupione kosztami poza finansowymi.

Moje wnioski :

1. Zarabiasz nie Ty, ale metoda/strategia którą się posługujesz, więc trzymaj się jej i nie zmieniaj w trakcie dnia.
2. Jeśli nie ma sygnału to czekaj. Dzień jest długi i prędzej czy później okazja się pojawi. Jeśli nie...trudno...jutro też jest dzień.
3. Pozbądź się presji. Zarówno oczekiwań negatywnych "muszę dzisiaj zarobić, bo potrzebuję na czynsz", jak i pozytywnych "chcę mieć Porsche...teraz!". Zamiast tego skup się na decyzjach, systematycznego powiększania konta i rozwoju swoich umiejętności.

Zachęcam do obejrzenia i zaczęcia patrzeć na rynek w realnych perspektywach.


PS.
Podkreślam, że wpis dotyczy daytradingu. Dobrze jest aby nasze inwestycje średnio i długoterminowe opierały się trochę na innych zasadach :)

Trzy etapy związane z pieniędzmi. Tak banalnie proste, więc dlaczego tak bardzo trudne ?

Będąc jakiś czas temu uczestnikiem jednego z niszowego wykładu trafił się mimochodem taki, dość intrygujący, podział :

3 etapy związane z pieniędzmi:

1. Zarabianie pieniędzy.
2. Utrzymanie pieniędzy
3. Powiększanie kapitału

W kwestii wyjaśnienia :

Ad.1 Tutaj zaczyna i niestety kończy większość osób. Jak dojdziemy do objaśnienia podziału z łatwością zdacie sobie sprawę, że to najłatwiejszy etap. Tutaj bowiem ludzie zamieniają, czas, umiejętności, systemy na pieniądze i to jest banalnie proste do zrozumienia. Idźmy dalej.

Ad.2 Utrzymywanie pieniędzy. Tutaj zaczyna się przesiew. Sami przyznajcie... mając dodatkowe 1000zł czy nawet 100zł, wasza pierwsza myśl to : a) na którą lokatę/fundusz/ETF/spółkę wpłacić, czy też b) W końcu będę mógł pojechać na fajniejsze wakacje/kupić to fajne "coś"/pójść do knajpy ?

Nasze emocje powodują, że mamy olbrzymią ochotę wydać na coś ( zawsze znajdzie się uzasadnienie "dlaczego", najczęściej jest to impuls : bo mnie wcześniej nie było na to stać ), niż w jaki ktokolwiek sposób odłożyć te środki np. na koncie oszczędnościowym.

Mając większą kwotę na rach. podświadomie wiemy, że możemy je wydać i tutaj się kłania silna wola. Jeśli jej nie posiadamy, to kończy się tak, że prędzej czy później te pieniądze wyparują z naszego konta, przez co robi się błędne koło i najczęściej od takich osób można usłyszeć : bo ja nie mam z czego odkładać, bo mnie nie stać itd.widząc jednocześnie nowe auto ( bo stare takie passe ), nową torebkę ( bo świetnie pasuje do butów, które kupisz sobie za dwa miesiące ), itd.

Ad3. Tutaj, tak samo jak w piramidzie Maslowa, pomimo tego, że ten punkt jest na samym szczycie, daje nam najwięcej możliwości. Aktywów inwestycyjnych na ten moment jest tak dużo, że każdy może znaleźć coś dla siebie. Niestety bez wiedzy, dyscypliny i żelaznej woli się nie obędzie. Dlatego tak wiele osób traci, a tak mało zarabia z prostej zasady.

Gdybyśmy zaprzęgli do pracy komputer te etapy byłyby banalne. Niestety nasza psychika powoduje, że większość nie jest w stanie zapanować nad swoimi finansami. Właśnie dlatego najlepiej jest zacząć od treningu naszego podejścia, od fundamentalnej przebudowy naszego psychicznego podejścia. Publikacji, wykładów, książek jest na rynku mnóstwo... nie...nie wystarczy tylko jedna :) Najczęściej trzeba zaopatrzyć się w spory pakiet takich rzeczy, powyciągać najlepsze rzeczy i poskładać je pod naszą osobowość :)

Kiedy praca tradera staje się opłacalna ?

Czy kiedykolwiek zastanawialiście się nad opłacalnością bycia traderem na własny rachunek ?

Czy ktokolwiek, kiedykolwiek zrobił taką rzecz jak  wysilił się, aby przeliczyć ile kosztuje bycie traderem ?

Czy tylko jesteście naganiani przez reklamy, pokazówki innych traderów, jak to zrobić milion procent w tydzień ?

Większość z nas zaczyna niewielkim kapitałem. Są to kwoty rzędu 100 zł - 5000 zł.

Aby się utrzymać "na swoim", bez wynajmu, potrzebujemy >2000 zł. Czy mając 5000 zł jesteśmy w stanie ciągle zarabiać prawie 50% rachunku miesiąc w miesiąc ? Nie mówiąc tu już o mniejszych kwotach.

Praca tradera, czy to dla biura, czy na własny rachunek - tutaj jeszcze gorzej, to praca pełna niepewności, stresu, szybkiego wypalenia. Im mniejszą kwotą dysponujemy, im większe mamy oczekiwania i zobowiązania, tym czujemy większy stres i presję.

Jeśli myślisz, że jesteś odporny na ciągłą presję zerknij na serial One Million Dollar Trader, gdzie jedna z uczestniczek, która deklaruje, że w stresie i presji rozpościera skrzydła...parę dni później twierdzi, że stresu nienawidzi i to praca nie jest dla niej.

Dodatkowo jeśli Twoim celem jest zarabiać 2000 zł -3000 zł, dobrym pomysłem będzie po prostu zwykły etat. Praca nieraz mniej stresująca, a pieniądze co miesiąc, jeśli firma nie ma problemów finansowych, regularnie masz na koncie

Jeśli tego nie kochasz, nawet jak zarabiasz krocie, prędzej czy później na widok wykresów czy kalendarza ekonomicznego będziesz miał odruch wymiotny.

Jednak... jeśli uzbieracie odpowiedni kapitał... wytrwacie na rynku...pokochacie to ... i zaczniecie zarabiać  :)

ILE ZARABIA TRADER?

Zarobek tradera jest bardzo zróżnicowany, ale mimo ciężkich warunków pracy i dużego ryzyka, wiele osób kusi wizja wysokiej pensji. Może sięgać kilkunastu tysięcy złotych miesięcznie, a nawet więcej. Są t o pieniądze, które jak to określił jeden z traderów pomimo wahań zysków na koniec miesiąca, których zwykły etatowiec nigdy nie zobaczy na oczy.

Zanim jednak zaczniecie osiągać ponad przeciętne zyski warto podeprzeć się jednym lub kilkoma źródłami utrzymania w postaci firmy czy też etatu. A być może w niedalekiej przyszłości staniecie przed wyborem porzucenia etatu, ponieważ zyski ze spekulacji/ inwestycji będą na tyle duże, że przestanie się wam opłacać poświęcać czas na etatowe zajęcie czy tez prowadzenie firmy.

Jak mieć kapitał bez ryzyka na inwestycje?

Nie tyle strategia, co sposób na zarządzanie kapitałem.

Bierzemy kwotę x, w naszym przypadku będzie to 20.000 zł. ( nie oszukujmy się, aby zarabiać ładne pieniądze, trzeba najpierw je posiadać). Patrzymy jak wyglądają stopy zwrotu lokat, obligacji skarbowych i tym podobnych najmniej ryzykownych instrumentów.

Dla naszego przykładu będzie to 1,5% w skali roku.

Zakładamy horyzont inwestycyjny 10 lat.

Liczymy funkcje PV ( można sprawdzić w arkuszu kalkulacyjnym ).

Stopa ; 1,5%
Liczba rat : 10
Wartość końcowa : 20000 zł

PV = 17233,34 zł

Daje nam to wolną kwotę 2766,66 zł

Jeśli więc oddamy kwotę PV na środki bezpieczne z datą wykupu za 10 lat, to dzięki temu mamy do dyspozycji prawie 3 tyś. zł. Taką kwotą możemy już się pobawić. Jeśli tutaj też damy sobie horyzont zakończenia inwestowania 10 letni, to przy np. 5% w skali rocznej możemy uzyskać ; 4506,60 zł, 10% w skali rocznej : 7176 zł, 15 % w skali rocznej ; 11192,68 zł.


Podsumowując, patrząc realistycznie, wynik po 10 latach możliwy do uzyskania 0zł - 11192,68zł. Co nam daje : 0 % - 56 %.

A wszystko to bez ryzyka, ponieważ nawet jak stracimy kwotę inwestycyjną to po 10 latach wciąż będziemy mieli tyle samo. ( pomijam kwestię inflacji, ponieważ te pieniądze ( 20 tyś. zł ) odłożone luzem na koncie nieoprocentowanym, po 10 latach mają taką samą wartość jak przy naszym zabiegu ).

PS. Jeśli jesteście w stanie wykręcić te 5% nie rocznie, a miesięcznie. Podstawcie sobie do wzoru stopę zwrotu 5%, liczbę rat 120 i zobaczcie jaki wynik uzyskacie ;)

Jak czytać wykresy zysków inwestorów.

Przez parę lat w których to zajmuję się inwestowaniem i analizowaniem poczynań kolegów, jedną z kluczowych rzeczy, szczególnie przy powierzaniu komuś funduszy, oraz rozważań na temat, czy skopiować strategię inwestycyjną, jest to w jaki sposób ona działa na podstawie wykresu zysków.

Wykres zależny jest od wielu czynników i potrzebny jest oddzielny art. jak czytać wszystkie dane. Przedstawię tu najpopularniejsze i najbardziej charakterystyczne.

Strategia pierwsza :

Taki widok bardzo często oznacza strategię typu martyngale. Dwie charakterystyczne dane to : prawie prosta krzywa kapitału i duża ilość przeprowadzonych transakcji. Dobrym nawykiem powinno być nakładanie na wykres Equity rachunku. Często powiem okazuje się, że wynik powyższy dotyczy jedynie zamkniętych zysków, a faktyczny kapitał, również otwartych pozycji, często trzymanych na minusie, mocno zaburza "idealność" wyników. Czym dokładniej jest martyngale i do czego może doprowadzić ? To już było wałkowane na wielu stronach.


Strategia druga :

Strategia nie posiada dodatniej wartości lub moment inwestycyjny jest nie odpowiedni i nie dała możliwości wygenerowania odpowiednich sygnałów. Często o takich inwestorach się słyszy, że "bujają się w okolicy zera". Aby sprawdzić czy faktycznie strategia nadaje się do regularnego zarabiania, trzeba dać jej wyrobić więcej transakcji, bowiem istnieje duża szansa, że sytuacja rynkowa dla wybranej techniki jest po prostu niekorzystna.


Strategia trzecia :

Tak wyglądają strategie agresywne wykorzystujące dużą część dostępnego kapitału. Np. popularne Runy. Strategie takie często wykorzystując panujące trendy i szybkiej ucieczki w przypadku zmiany kierunku. Strategii pozycyjnych nie możemy tutaj zaliczyć. W takich strategiach możemy szybko zarobić, jak i również szybko stracić. Dlatego ważne jest  dopytanie o szczegóły zarządzania kapitałem. Oczywiście wahania w jedną czy to drugą stronę mogą mieć podobny impet wtedy tworzy nam się krajobraz górski jak w poniższym przykładzie :

Strategia czwarta :

Ja nazywam takie strategie "stabilnego wzrostu". Proszę nie mylić z funduszami stabilnego wzrostu. Takie podejścia bardzo często cechują niższe zyski, ale również niższe ryzyko inwestycyjne. Udanych wejść jest w okolicy 30%-40%. Nawet przy tak małych parametrach, takie strategie mogą przynosić zyski w połączeniu z odpowiednim zarządzaniem kapitałem. Taki wykres bardzo często zobaczymy przy strategiach pozycyjnych. Zyski najczęściej liczy się wartością wewnętrzną np. z zainwestowanego 1000 zl 20% w ciągu roku przy maks DD 0,8%.


Na zakończenie :

Przypominam oczywiście, że takie wykresy mogą być skutkiem stosowania innej metodologii niż opisałem, jednak najczęściej możemy przypisać je do przedstawionych powyżej i już na pierwszy rzut oka powinniście wiedzieć czego możecie się spodziewać. Zachęcam was, aby głębiej zapoznawać się ze szczegółami wyników, aby odkryć jakimi parametrami lub strategiami posługują się inwestorzy, dzięki temu nawet bez wywiadu z zarządzającym macie możliwość poznania jego podejścia i akceptacji ryzyka.